1195.銀行利潤不是你想壓，想壓就能壓

銀行利潤不是你想壓，想壓就能壓

主播：小陸

根據銀保監會披露的數據，商業銀行全行業中報實現盈利超過1萬億元，同比下滑9.4%，為近年來首次出現負增長。由于前期很多媒體已經報道了監管部門指導銀行業壓降利潤，因此這一數據出來時，并未給市場帶來多大意外。

媒體對近期銀行“控利潤”的報道，透露了什么？

從此次披露的有限的數據來看，銀行能夠主動壓降利潤，核心方法就是計提損失準備。此外還有一些方法，比如減免、延緩對一些客戶的收費或收息，但這些畢竟有限，不可能大規模操作。

但是，如果和往年比較，二季度計提撥備并不算多。比如，根據估算數據，二季度撥備余額近5萬億元，當月凈增2058億元，再加上核銷掉的撥備2917億元（來自社融數據，跟商業銀行口徑會有誤差，但沒更精準數據）加回去，那么二季度總共計提的撥備是4975億元。我們用一個簡單的比率來衡量：4975元除以季度末貸款總額，即為當季的簡易信用成本率，為0.35%，這一水平其實和近年比沒啥差異（2017年以來該比率的每季均值就是0.35%）。這說明，說銀行此時“狂提撥備”也不合適，它們只是提了一個歷史平均水平。

可問題在于，提撥備這事，不能縱向簡單比較的，而是有兩點考慮：

第一個考慮是傳統習慣。我國的傳統習慣，就是將撥備計提作為熨平盈利波動的手段，以豐補欠。因此，往年遇到類似今年這樣的年景，是會少提撥備來保障盈利增速的。而在年景好的時候，則多提撥備。比如2018-2019年，上述每季“簡易信用成本率”均值達到0.40%、0.36%，都比現在高。這一點和美國銀行業的習慣完全不同，他們是遇到事情就大額計提，不搞以豐補欠，所以，這次只能說我們不再以豐補欠，但也并不能說就是狂提撥備。

第二個考慮是會計準則要求。根據會計準則要求，對于貸款等金融工具，如果有證據表明其已發生或很有可能發生信用損失，則要減值，計提撥備。對于單項貸款，一般會做減值評估，認識會減值的就提撥備。同時也可以組合計提，即對一組貸款進行計提。計提要有前瞻性，比如說自己覺得因種種原因（比如疫情影響等），未來會出一些風險，那么現在就可預先提。但不管怎么樣，也不能完全瞎提的，不能這些借款企業啥事沒有就給人家減值了，總得有個依據的。比如，要是把一些貸款計提了減值，那么就肯定得說出來人家哪里出問題了，那么既然出問題了，就得按問題的嚴重程度，將貸款分類至關注類、不良類（后三類）。所以，撥備計提和不良確認理論上該是同步的，兩者不能偏離特別大，不能出現一個超級離譜的撥備覆蓋率。

所以，既然這次監管部門要求壓降利潤，那么肯定得提撥備，同時也確認不良。要不然，撥備狂提一筆，利潤下降，但撥備覆蓋率激增，這明顯是違反會計準則的。

接下來的問題是，不良從哪里來呢？其實，經過過去幾年供給側改革，壞企業淘汰了一大批，銀行也逐漸化解不良，大家肚子里的不良是比更早的年代要干凈許多的。

大家都知道，關注類是不良貸款的后備軍，甚至很多貸款問題較大，本身就是處于關注類和不良類之間邊緣。銀行內部給資產分類是不止五級的，這五級內部再分出2-3級，最終出來的分類是10多級，而關注類內部最下面的一級，都是放關注也行，放不良也行。于是，只要把這些關注類最下級的貸款劃至不良類，就能找到很多理由提撥備了。

所以，第二季度，商業銀行關注類貸款大幅下降了1704億元。明明經濟不佳，關注類貸款不增反降，而且是大降，那么很顯然是確認到不良類去了。

具體看，不良貸款增加了1243億元，如果把核銷的2917億元加回去，那么不良共增加4160億元。一般來說，不良的增加來自于關注類的向下遷徙。但關注類僅減少1704元，意味著從正常類也有2456億元貸款向下遷徙到關注類。

目前，全行業關注類的余額是3.9萬億元，估計還有一些可以確認為不良類，所以如果未來需要繼續控制利潤，不良貸款后備軍這邊還可以提供一些不良。

上面是全行業數據。但如果一些銀行資產質量確實優秀，實在沒什么差的關注類貸款可以確認為不良類的，怎么辦？也不可能無度地把關注類確認為不良率，兩方面原因：（1）正常情況下，一場仗打下來，負傷和戰死終歸是有個經驗比例的；（2）計入不良，借款人就上了征信黑名單，對他們的影響過大，也不是劃入不良多多益善的，要不然會得罪企業客戶。所以，資產質量確實優異的銀行，若要繼續壓利潤，將面臨如何合理找到不良的難題。

結論便是：除非我可以隨意踐踏會計準則，否則這利潤真不是想壓多少就能壓到多少的……

作者：王劍的角度

鏈接：https://xueqiu.com/1029319098/156462406

來源：雪球

著作權歸作者所有。商業轉載請聯系作者獲得授權，非商業轉載請注明出處。

風險提示：本文所提到的觀點僅代表個人的意見，所涉及標的不作推薦，據此買賣，風險自負。